Proč kvůli inflaci nedosáhnu na hypotéku?

Adéla Károlyová
Napsal
Adéla Károlyová
6.1.2022
/ Aktualizováno
6.1.2022 15:30
Proč kvůli inflaci nedosáhnu na hypotéku?

Hypoteční úroky atakují hranici 5 %, inflace skokově překročila 6 % a každý trne, s jakými dalšími změnami přijde Česká národní banka. Také se už ztrácíte v tom, jaká je která sazba a jak ovlivňuje druhé? A hlavně, proč boj s inflací zahrnuje zvyšování úroků hypoték? To vše si dnes vysvětlíme.

Inflace

Začněme s příčinou celého problému, s inflací. Dle České národní banky je inflace chápána jako opakovaný růst většiny cen v dané ekonomice. V České republice sleduje její vývoj Český statistický úřad, který měří index spotřebitelských cen, tzn. jejich růst. Jejím opakem je pak deflace, tedy dlouhodobý pokles cen v ekonomice.

Průměrná meziroční inflace se pohybuje kolem 2 % s přijatelným výkyvem 1 % na obě strany. Proto, když se v září vyšplhala inflace o 0,8 procentního bodu oproti srpnu a dostala se tak na 4,9 %, musela ČNB začít jednat.

ČNB zbrojí do boje

Pro boj s inflací zvolila ČNB využití tzv. úrokového kanálu. Ten funguje na následujícím principu.

Zvýšení resp. snížení měnověpolitické úrokové sazby (v ČR je to především repo sazba) vede nejprve ke zvýšení resp. snížení úrokových sazeb na mezibankovním trhu. V důsledku toho dojde ke zvýšení resp. snížení úrokových sazeb vyhlašovaných bankami pro poskytování úvěrů a přijímání vkladů. Výsledkem je ochabnutí resp. oživení investiční aktivity jako součástí agregátní poptávky a nakonec oslabení resp. posílení tlaků na růst cenové hladiny.

Zdroj: ČNB

Zjednodušeně jde o to, že zvýšení repo sazby zapříčiní zvýšení úrokových sazeb mezi bankami, což následně zvýší úrokové sazby i pro zákazníky bank. Proto, když ČNB zvýšila repo sazbu, následovala vždy později reakce ze strany bank zvýšením úrokových sazeb hypoték i jiných produktů, např. spořících účtů. Výsledkem této změny je přerod způsobu, jakým všechny subjekty v ekonomice (tj. právnické i fyzické osoby) zhodnocují své finance. Díky zvýšení úrokových sazeb spořících účtu upřednostní více subjektů tuto variantu před investicemi, ať už do akcií nebo do nákupu spotřebního zboží. Důsledkem toho zmizí značná část peněz z ekonomiky, která se tak zpomalí a sníží tak cenovou hladinu, tedy inflaci.

Inflace a hypotéka dnes

Momentálně se inflace dostala na 6 % a poslední rozhodnutí o zvýšení repo sazby zaznělo v ČNB koncem prosince. Ta se ovšem netají vidinou dalšího zvyšování. Je tedy jasné, že i úrokové sazby hypoték dále porostou. Zda to bude opravdu účinným řešením zvyšující se inflace, se dozvíme nejdříve za rok. Odhady ekonomů na úspěšnost úrokového kanálu se totiž v mnohém rozcházejí.

5.0

z 5

Nejlevnější povinné ručení

Nechte si spočítat úsporu na povinném ručení

Vyberte typ dopravního prostředku

Vyplňte údaje o vozidle

Údaje o pojistníkovi

Držitel vozidla

Provozovatel neboli držitel vozidla je osoba, která je zapsána v malém technickém průkazu (TP).

Bonusy za bezeškodní průběh

Odesláním potvrzuji, že jsem se seznámil(a) s obsahem Podmínek upravujících užití těchto stránek a souhlasím s nimi.

Beru na vědomí, že Zaloto s.r.o. (správce osobních údajů) zpracovává moje osobní údaje za účelem vyřízení a evidence mých požadavků. Podrobnosti v Zásadách ochrany osobních údajů.

Thank you! Your submission has been received!
Oops! Something went wrong while submitting the form.

Vyplňte údaje o motocyklu

Údaje o pojistníkovi

Držitel motocyklu

Provozovatel neboli držitel motocyklu je osoba, která je zapsána v malém technickém průkazu (TP).

Bonusy za bezeškodní průběh

Thank you! Your submission has been received!
Oops! Something went wrong while submitting the form.

Vyplňte údaje o ostatním

Údaje o pojistníkovi

Držitel vozidla

Provozovatel neboli držitel vozidla je osoba, která je zapsána v malém technickém průkazu (TP).

Bonusy za bezeškodní průběh

Thank you! Your submission has been received!
Oops! Something went wrong while submitting the form.

Vypočítejte na jakou hypotéku dosáhnete a kolik budete splácet  

Hypoteční úvěr se sazbou od 3,59 %

1.

Údaje o nemovitosti

1 rok
30 let
1 rok
5 let
3 792
2.

Kontaktní údaje

Odesláním potvrzuji, že jsem se seznámil(a) s obsahem Podmínek upravujících užití těchto stránek a souhlasím s nimi.

Beru na vědomí, že Zaloto s.r.o. (správce osobních údajů) zpracovává moje osobní údaje za účelem vyřízení a evidence mých požadavků. Podrobnosti v Zásadách ochrany osobních údajů.

3 792

Odesláním potvrzuji, že jsem se seznámil(a) s obsahem Podmínek upravujících užití těchto stránek a souhlasím s nimi.

Beru na vědomí, že Zaloto s.r.o. (správce osobních údajů) zpracovává moje osobní údaje za účelem vyřízení a evidence mých požadavků. Podrobnosti v Zásadách ochrany osobních údajů.

  • Průměrně klientovi ušetříme přes 94 000 Kč
  • Máme více než 40 000 klientů
  • Bylo u nás poptáno za více než 100 mld. Kč
Thank you! Your submission has been received!
Oops! Something went wrong while submitting the form.

S námi již nebudete investovat nevýhodně

Zhodnoťte úspory díky správné investici!

1 rok
20 let
Děkujeme! Ozveme se vám.
Oops! Něco se při odesílání pokazilo.

Odesláním potvrzuji, že jsem se seznámil(a) s obsahem Podmínek upravujících užití těchto stránek a souhlasím s nimi.

Beru na vědomí, že Zaloto s.r.o. (správce osobních údajů) zpracovává moje osobní údaje za účelem vyřízení a evidence mých požadavků. Podrobnosti v Zásadách ochrany osobních údajů.

Ozveme se v průměru za 5 min

Pro správné porovnání životního pojištění o vás potřebujeme něco vědět

Děkujeme! Ozveme se vám.
Oops! Něco se při odesílání pokazilo.

Odesláním potvrzuji, že jsem se seznámil(a) s obsahem Podmínek upravujících užití těchto stránek a souhlasím s nimi.

Beru na vědomí, že Zaloto s.r.o. (správce osobních údajů) zpracovává moje osobní údaje za účelem vyřízení a evidence mých požadavků. Podrobnosti v Zásadách ochrany osobních údajů.